科技正成為全球的科技核心競(jìng)技場(chǎng)，金融之“活水”和“血液”能否及時(shí)澆灌科技之花尤為重要。金融技金進(jìn)度

在2023年10月底召開(kāi)的銀行全天加拿大28彩票中央金融工作會(huì)議上，科技金融被確定為金融“五篇大文章”之首。融施自此，工圖科技金融的最快頂層設(shè)計(jì)和政策供給持續(xù)強(qiáng)化。2024年1月和5月，科技國(guó)家金融監(jiān)督管理總局先后發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)的金融技金進(jìn)度通知》和《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見(jiàn)》，引導(dǎo)銀行機(jī)構(gòu)把更多金融資源用于促進(jìn)科技創(chuàng)新，銀行進(jìn)一步加強(qiáng)科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)，融施并持續(xù)優(yōu)化科技金融風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，工圖努力形成“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。最快6月，科技中國(guó)人民銀行等七部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于扎實(shí)做好科技金融大文章的金融技金進(jìn)度工作方案》，圍繞培育支持科技創(chuàng)新的銀行金融市場(chǎng)生態(tài)，提出一系列有針對(duì)性的工作舉措。此方案被稱(chēng)為“科技金融施工圖”。

人行和各部門(mén)更在行動(dòng)上給予真金白銀的支持。早在4月，中國(guó)人民銀行聯(lián)合科技部等部門(mén)設(shè)立5000億元科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款。首批7000家企業(yè)信息已推送至21家全國(guó)性銀行，全天加拿大28彩票貸款持續(xù)投放落地。人行在8月9日發(fā)布的《2024年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》中再次強(qiáng)調(diào)，要指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)將更多信貸資源投向科創(chuàng)領(lǐng)域，設(shè)立服務(wù)科技創(chuàng)新的專(zhuān)營(yíng)組織架構(gòu)、專(zhuān)門(mén)風(fēng)控制度、專(zhuān)項(xiàng)考核機(jī)制，提高專(zhuān)業(yè)能力。

肩負(fù)如此重任，科技金融主角之一的商業(yè)銀行是否戰(zhàn)略上高度重視并在資源上傾斜？哪些銀行專(zhuān)設(shè)了組織架構(gòu)？哪些銀行的金融創(chuàng)新更貼合科創(chuàng)企業(yè)所需？

基于對(duì)科技金融監(jiān)管政策和對(duì)商業(yè)銀行科技金融的長(zhǎng)期持續(xù)跟蹤調(diào)研，南方周末新金融研究中心首度搭建銀行業(yè)科技金融榜指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，包括“科技型企業(yè)貸款客戶(hù)數(shù)量”“科創(chuàng)票據(jù)承銷(xiāo)與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”和“組織架構(gòu)與制度建設(shè)”三個(gè)維度及其對(duì)應(yīng)的10個(gè)子指標(biāo)。

在上述指標(biāo)評(píng)價(jià)體系框架下，南方周末新金融研究中心以中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)、商業(yè)銀行2022年和2023年年報(bào)數(shù)據(jù)及其ESG報(bào)告（環(huán)境、社會(huì)及治理報(bào)告）數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)43家銀行（包含42家上市銀行和系統(tǒng)重要性銀行之一廣發(fā)銀行股份有限公司）進(jìn)行測(cè)算和排名。歷時(shí)4個(gè)月，制作“2024年金標(biāo)桿——科技金融榜”初榜。

9月起，南方周末新金融研究中心將在此初榜基礎(chǔ)上增加或替換為銀行2024年中報(bào)數(shù)據(jù)并對(duì)相關(guān)指標(biāo)得分進(jìn)行更新，還將對(duì)被測(cè)評(píng)銀行進(jìn)行深度問(wèn)卷調(diào)查和實(shí)地走訪或線上調(diào)研。與此同時(shí)，將遴選相關(guān)領(lǐng)域權(quán)威專(zhuān)家組成專(zhuān)家評(píng)審團(tuán)進(jìn)行獨(dú)立評(píng)選。

在上述三類(lèi)分值各占一定權(quán)重的基礎(chǔ)上，制作并發(fā)布“2024年金標(biāo)桿——科技金融榜”。

三大維度10項(xiàng)子指標(biāo)

商業(yè)銀行科技金融指標(biāo)評(píng)價(jià)體系如何設(shè)計(jì)？依據(jù)是什么？

及時(shí)而巨額的長(zhǎng)期資金，向來(lái)是顛覆性科創(chuàng)企業(yè)生存與發(fā)展的活水和血液。在科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期里，股、債、貸各對(duì)應(yīng)不同時(shí)期的需求。

基于科創(chuàng)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用高和成果轉(zhuǎn)化周期長(zhǎng)的特殊性，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)“不敢貸”是商業(yè)銀行的正常商業(yè)邏輯。商業(yè)銀行應(yīng)搭建科技領(lǐng)域?qū)兕I(lǐng)域的有效識(shí)別系統(tǒng)，找準(zhǔn)時(shí)機(jī)、創(chuàng)新產(chǎn)品和考核機(jī)制，并和生態(tài)伙伴共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和共享利益，實(shí)現(xiàn)“敢投、敢貸”。在一定程度上提升不良容忍度的前提下，保持貸款質(zhì)量的穩(wěn)定。

基于此，南方周末新金融研究中心從“組織架構(gòu)與制度建設(shè)”“科技型企業(yè)貸款客戶(hù)數(shù)量”和“科創(chuàng)票據(jù)承銷(xiāo)與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”三個(gè)維度考察銀行科技金融，并設(shè)置了相對(duì)應(yīng)的10項(xiàng)子指標(biāo)。

其中，“組織架構(gòu)與制度建設(shè)”維度包含了“關(guān)于科技金融的組織架構(gòu)”“對(duì)科技金融服務(wù)的制度性文件和考核辦法的發(fā)布情況”和“對(duì)科技型企業(yè)的單獨(dú)授信政策的出臺(tái)情況”三個(gè)定性子指標(biāo)。這個(gè)維度反映銀行在科技金融領(lǐng)域的“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)進(jìn)度和完備度。慮及各銀行此項(xiàng)“基礎(chǔ)設(shè)施”尚處于起步階段，南方周末新金融研究中心給予該維度共計(jì)21%的權(quán)重。

與上述維度對(duì)應(yīng)的指標(biāo)尚處于建設(shè)和起步階段不同，承銷(xiāo)票據(jù)和發(fā)放貸款一直是銀行的重點(diǎn)業(yè)務(wù)，亦是監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求銀行披露詳盡的板塊。“科技型企業(yè)貸款客戶(hù)數(shù)量”和“科創(chuàng)票據(jù)承銷(xiāo)與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”兩個(gè)維度反映了銀行的“敢投、敢貸”程度，相關(guān)子指標(biāo)均為定量指標(biāo)。

如何為不同的定量指標(biāo)設(shè)置權(quán)重？

基于數(shù)據(jù)所代表指標(biāo)的重要性及易得性，南方周末新金融研究中心為7項(xiàng)定量子指標(biāo)設(shè)置了15%、10%和7%等三個(gè)檔位的權(quán)重。與此同時(shí)，遵從弱化貸款規(guī)模基數(shù)影響和突出指標(biāo)動(dòng)態(tài)變化的測(cè)算原則，“科創(chuàng)票據(jù)承銷(xiāo)與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”維度中的“報(bào)告期內(nèi)新發(fā)放科技型企業(yè)（或科創(chuàng)企業(yè)）貸款平均規(guī)模”指標(biāo)旨在考察各銀行新增科創(chuàng)企業(yè)客戶(hù)的貸款平均水平（指標(biāo)值的計(jì)算公式為：報(bào)告期內(nèi)新發(fā)放科技型企業(yè)（或科創(chuàng)企業(yè)）貸款平均規(guī)模=(當(dāng)期科技企業(yè)貸款余額-上一期科技企業(yè)貸款余額)/(當(dāng)期科技企業(yè)客戶(hù)數(shù)量-上一期科技企業(yè)客戶(hù)數(shù)量)）。此指標(biāo)分值越高，銀行新增科創(chuàng)企業(yè)戶(hù)均貸款額越高。

在上述指標(biāo)評(píng)價(jià)體系下，遵循客觀、科學(xué)、透明和公允原則，南方周末新金融研究中心基于中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)、43家銀行的年報(bào)和ESG報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算和排名。

“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)得分難分伯仲

43家銀行的科技金融表現(xiàn)如何？

科技金融榜顯示，43家銀行得分差距較大，分化較為明顯，最高分和最低分相差50分左右。從銀行類(lèi)型觀察，國(guó)有大行、股份制銀行、城商行和農(nóng)商行的得分均值分別為57.55分、45.73分、34.64分和31.95分。盡管整體呈現(xiàn)規(guī)模越大分值越高的階梯分布，但仍有一家農(nóng)商行擠入榜單第十名。

與普惠金融榜類(lèi)似（詳見(jiàn)《普惠金融榜：哪些銀行做到了“普又惠”？哪些銀行尚留大片空白？》），科技金融榜單中，六大國(guó)有銀行均進(jìn)入前十名，體現(xiàn)了國(guó)有銀行在科技金融領(lǐng)域中的主力軍作用。但一家農(nóng)商行躋身前十，這說(shuō)明規(guī)模并非是銀行在科技金融建設(shè)領(lǐng)域的唯一優(yōu)勢(shì)，差異化、區(qū)域化和特色化的金融服務(wù)在科技金融領(lǐng)域的作用不可忽視。

分維度觀察，在定性維度上，四種類(lèi)型的銀行不分伯仲。這意味著各類(lèi)銀行在“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)上均高度重視并付諸行動(dòng)。細(xì)分3項(xiàng)定性子指標(biāo)觀察，滬農(nóng)商行、青島銀行及齊魯銀行均獲滿(mǎn)分，從而與兩家國(guó)有大行（交通銀行和工商銀行）在定性維度上得分并列第一。其中，滬農(nóng)商行更憑此躋身榜單前十。

但在定量維度上，國(guó)有大行和股份行具有碾壓性?xún)?yōu)勢(shì)。兩個(gè)維度得分前十名者，九家為國(guó)有大行和股份行。

分解定量子指標(biāo)觀察，國(guó)有大行側(cè)重于信貸資源供給，股份行更傾向于科創(chuàng)票據(jù)的承銷(xiāo)。其中，“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額”前四為四大國(guó)有行（工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行），“報(bào)告期內(nèi)科創(chuàng)票據(jù)規(guī)模”前三名均為股份行（招商銀行、興業(yè)銀行和平安銀行）。

股份行兩極分化

商業(yè)銀行“塊頭”越大，科技金融的能量越高？

科技金融榜顯示，在六大國(guó)有銀行中，中國(guó)銀行總得分最高，建設(shè)銀行次之，分列榜單第二和第三。交通銀行則與上述兩家銀行位居總榜單前五。

中國(guó)銀行和建設(shè)銀行在三個(gè)維度中的得分均在前十名。在“科創(chuàng)票據(jù)承銷(xiāo)與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”指標(biāo)測(cè)評(píng)中，中國(guó)銀行和建設(shè)銀行得分亦是43家銀行中的第三和第二名。

在被測(cè)評(píng)的10家股份制銀行中，招商銀行和興業(yè)銀行的2023年科創(chuàng)票據(jù)規(guī)模在43家銀行中分別位列第一和第二。借此數(shù)值，兩家銀行在“科創(chuàng)票據(jù)承銷(xiāo)與科技型企業(yè)貸款規(guī)模”這一關(guān)鍵維度上排名第一和第四，總得分進(jìn)入榜單前五。與此同時(shí)，中信銀行亦因多個(gè)維度的不俗表現(xiàn)，進(jìn)入榜單前十。

遺憾的是，尚有4家股份制銀行總分排在20名及以后。究其原因，這4家股份行的數(shù)據(jù)透明度較低。

“特色”是城農(nóng)商行高分“秘訣”

相比于6家國(guó)有大行進(jìn)入前十，個(gè)別城農(nóng)商行躋身前十五名甚至前十名的現(xiàn)象更令人關(guān)注。“小個(gè)頭”有何特色？

南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，除在多個(gè)維度上得高分外，躋身前十五的三家城農(nóng)商行在科技金融領(lǐng)域的描述有一個(gè)共同點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)“特色化”經(jīng)營(yíng)。以滬農(nóng)商行和北京銀行為例，滬農(nóng)商行強(qiáng)調(diào)其豐富多元化的特色產(chǎn)品體系，并且正在嘗試“中長(zhǎng)期授信期限+短期借據(jù)期限+年審制續(xù)貸”的授信機(jī)制；北京銀行強(qiáng)調(diào)其新增16家科技特色支行，并推出“創(chuàng)新積分貸”等特色產(chǎn)品。但大部分城農(nóng)商行均因數(shù)據(jù)缺失而總分排名靠后。

城農(nóng)商行“尖兵”與“落伍者”的數(shù)據(jù)透明度呈現(xiàn)較大差異：在2023年年報(bào)中，滬農(nóng)商行和北京銀行提及“科創(chuàng)”和“科技金融”的次數(shù)分別為64次和24次，而成都銀行和貴陽(yáng)銀行提及次數(shù)僅為10次和4次。

?政策突破和生態(tài)圈協(xié)同

各商業(yè)銀行已在科技金融領(lǐng)域持續(xù)探索。

通過(guò)查閱中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)、43家銀行2022年年報(bào)、2023年年報(bào)和ESG報(bào)告，南方周末新金融研究中心發(fā)現(xiàn)，截至2023年年底，大部分銀行基本實(shí)現(xiàn)科技信貸增長(zhǎng)、科創(chuàng)票據(jù)的承銷(xiāo)和針對(duì)科技企業(yè)設(shè)立的單獨(dú)授信政策。

但科技金融對(duì)于商業(yè)銀行而言仍然期待政策突破和生態(tài)圈的協(xié)同。商業(yè)銀行信貸的債權(quán)屬性決定了它對(duì)本金安全的天然追求。信貸政策的突破和不良貸款容忍度的提升及各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的有效運(yùn)營(yíng)，將在一定程度上提升商業(yè)銀行“敢貸”意愿。

打造科技金融生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)或是銀行業(yè)建設(shè)科技金融的新趨勢(shì)。榜單前十名有4家不同類(lèi)型的銀行，它們均在2023年年報(bào)中提及科技金融生態(tài)圈或產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)，以期通過(guò)全產(chǎn)業(yè)鏈的資金融通服務(wù)陪伴科創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)。與此同時(shí)，17家銀行在年報(bào)中均提及搭建產(chǎn)業(yè)數(shù)字金融服務(wù)平臺(tái)或利用數(shù)字技術(shù)全方位賦能科創(chuàng)企業(yè)的方案。由此可見(jiàn)，銀行業(yè)針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)提供全方位、多角度和長(zhǎng)周期的服務(wù)陪伴模式。

與普惠金融榜類(lèi)似，大部分排名靠后的銀行在科技金融領(lǐng)域方面的信息披露完整度較低。南方周末新金融研究中心呼吁，各銀行應(yīng)在財(cái)報(bào)和ESG報(bào)告中詳細(xì)披露科技金融領(lǐng)域的相關(guān)信息，提升數(shù)據(jù)透明度和外部可得性。